Фундаментальный анализ рынка Форекс

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов 2020:

3. Фундаментальный анализ Forex (Форекс)

Основное отличие фундаментального анализа Forex от технического анализа заключается в том, что фундаментальный анализ основывается на положении: цены валют на рынке Forex являются отражением спроса и предложения, которые в свою очередь зависят от фундаментальных факторов экономики.
Последователи же технического анализа утверждают, что причину в изменениях валютных куров вообще не стоит искать и достаточно анализировать сами цены. Предполагается, что невозможно найти причину изменения цен, до того как рынок сам уже успеет включить ее в цену. Технический анализ в большинстве случаев занимается более короткими интервалами времени, от минутных до недельных. На этих интервалах (таймфреймах) фундаментальный анализ, за исключением одной его разновидности (торговли на новостях) практически бесполезен, поскольку сами фундаментальные данные обычно выходят раз в неделю, месяц, квартал.

Однако если целью анализа является прогнозирование среднесрочных и долгосрочных прогнозов на рынке Forex, то здесь уже становится необходимо проводить исследования, касающиеся внутренних, глубинных причин изменения валютных курсов. Только такой тип анализа даст возможность оценить перспективы динамики спроса и предложения на валюты. Кроме того, такой подход даст инвестору возможность не рассматривать краткосрочные колебания – рыночный шум.

Основной недостаток фундаментального анализа Forex – его сложность. Достаточно просто при необходимых навыках проследить 10-20 взаимосвязей, вызванных как следствие изменения одного единственного фундаментального показателя, но в случае, когда самих фундаментальных показателей оказывается 50 только по одной стране, у каждого из которых есть свои причинно-следственные связи из многие этих связей противоречат друг другу или являются рефлексивными, тогда вам уже понадобится небольшой научно-исследовательский центр. По этой причине фундаментальным анализом Forex при принятии решений пользуются по различным оценкам 10-20% трейдеров, и большая часть из них владеет им поверхностно.

Кроме того, как говорилось выше, фундаментальный анализ практически бесполезен для краткосрочной торговли, а значит, его использование накладывает ограничения на объем ваших средств. Вам просто может не хватить денег на текущие убытки по открытой позиции в несколько фигур (или установку далеких стоп-приказов), которые возможны при торговле на среднесрочных трендах.

Показатели, влияющие на рынок Forex и формирующие спрос и предложение на валюту, весьма условно можно разделить на несколько групп:

Показатели движения торгового и инвестиционного капитала:
Эти показатели характеризуют, каков был и может быть спрос и предложение на валюту со стороны институтов, осуществляющих экспортно-импортные операции.

  • торговый баланс;
  • баланс текущих счетов;
  • баланс капитальных счетов;
  • платежный баланс.

Показатели, характеризующие состояние финансового рынка страны:
Эти показатели характеризуют потенциальную и текущую рентабельность вложений инвестиционных институтов в активы, номинированные в национальной валюте, а соответственно и текущий или потенциальный спрос на эту валюту со стороны инвесторов в фондовые активы и активы с постоянным доходом (банковские депозиты, государственные и корпоративные облигации).

  • динамика фондовых индексов;
  • сумма размещенных облигаций казначейства США и ставка и динамика объема и ставки размещения;
  • динамика доходности по среднесрочным и долгосрочным государственным ценным бумагам;
  • динамика процентных ставок на межбанковском кредитном рынке;
  • динамика ставок по ипотечным кредитам;

Агрегированные макроэкономические показатели:
Характеризуют состояние экономики страны в целом, динамику экономического роста и возможные макроэкономические перекосы.

Брокеры с русским языком:
  • Валовой Внутренний Продукт
  • объем и динамика государственных расходов
  • объем и динамика поступлений в бюджет страны
  • дефицит / профицит бюджета страны
  • Совокупное потребление
  • Совокупные частные инвестиции
  • Уровень личных сбережений
  • Объем экспорта
  • Объем импорта
  • Безработица
Эта статья научит вас зарабатывать:  Торговля кросс валютными парами

Показатели динамики производства и торговли:
Характеризуют состояние и перспективы развития производственного и торгового сектора экономики страны, включая: внутренний спрос в стране и готовность компаний и частных лиц тратить деньги, уровень развития промышленного производства и его динамику, потенциальный внутренний спрос на национальную валюту со стороны потребителей.

  • индекс промышленного производства;
  • индекс использования производственных мощностей;
  • объем промышленных заказов;
  • промышленные запасы;
  • заказы на товары длительного пользования;
  • розничные продажи;
  • объем коммерческого кредита;
  • объем кредитов под недвижимость;
  • объем выданных потребительских кредитов;

Показатели трудовой статистики:
Характеризуют сектор рабочей силы, его состояние и динамику и косвенно показывают будущий потенциал спроса со стороны потребителей на товары и услуги, а также оптимизм потребителей в отношении будущего.

  • Производительности труда;
  • Различные показатели изменения количества занятых и безработных;

Показатели инфляции:
Характеризуют текущее и потенциальное инфляционное давление на экономику, а, следовательно, и потенциальное инфляционное на валюту, влияют на решения относительно кредитно-денежной политики государства, например, изменение ставок рефинансирования.

Индикаторы кредитно-денежного регулирования экономики:
Показатели денежно-кредитной политики являются, по всей видимости, одними из самых важных. Они показывают, какую политику в условиях данного этапа экономического цикла собирается проводить правительство и какие методы для этого использует. К этим показателям относятся: номы обязательного резервирования, ставка (ставки) рефинансирования, показали операций министерства финансов или центрального банка на открытом рынке, изменения в денежных агрегатах.

  • учетная ставка ЦБ;
  • планируемые объемы размещения и погашения государственных ценных бумаг;
  • планируемые объемы привлечения или погашения правительством внешних кредитов (динамика государственного долга);
  • Показатели предложения денег (денежная масса) : M1, M2, M3.

Индикаторы делового цикла, а также индексы экономической (деловой и потребительской) активности и оптимизма.

Индикаторы делового цикла стоятся в основном на основе средней динамики набора других показателей различных секторов экономики. Индексы активности и оптимизма — обычно опросные показатели, которые выражают уверенность инвесторов, потребителей или других групп экономических агентов относительно своего текущего положения, и своего будущего. Например, уверенность в будущем потребителей, косвенно указывает, будут ли они покупать товары длительного пользования, будут ли пользоваться кредитами и готовы ли они в целом тратить деньги, вместо того чтобы откладывать их, а уверенность в будущем компаний напрямую будет влиять на их активность в отношении инвестиций в расширение бизнеса.
Обычно такие индексы опережают экономический цикл на период от месяца до года. В среднем 3-6 месяцев.

  • индекс опережающих экономических индикаторов,
  • индекс совпадающих экономических индикаторов,
  • индекс запаздывающих экономических индикаторов,
  • индекс делового оптимизма менеджеров по закупкам
  • индекс делового оптимизма менеджеров предприятий сферы услуг
  • индекс потребительского доверия (оптимизма)
  • индекс делового доверия (оптимизма)

Показатели строительной отрасли:
Считается что строительство, точнее строительный цикл, в целом опережает общий деловой цикл, поэтому показатели строительства используются в качестве опережающих индикаторов.

  • количество строящихся домов;
  • количество выданных разрешений на строительство;
  • продажи новых домов;
  • продажи неновых домов;
  • расходы на строительство;

Анализ фундаментальных показателей применяется для принятия двух видов решений:
1. Решений о долгосрочных инвестициях в валюту той или иной страны.
2. Решений по торговле на новостях.
Мы не будем рассматривать их отдельно. В учебнике каждый индикатор будет описан таким образом, что вы сможете понять, каким образом, с одной стороны, индикатор влияет непосредственно на спрос и предложение валюты (долгосрочные инвестиции) и, с другой, на настроения (ожидания ) инвесторов (торговля на новостях).

В процессе принятия решений необходимо анализировать, учитывая следующие факторы:
1. Что и каким образом он измеряет, на основе каких данных он рассчитывается, какова волатильность (изменчивость) при его выходе, в каких единицах он рассчитывается (номинальные единицы, динамика по сравнению с предыдущим периодом или к какому-то периоду в прошлом).
2. К какому классу относится показатель (опережающий по отношению к экономическому циклу, запаздывающий или совпадающий).
3. Какова периодичность и время выхода показателя.
4. Публикуется ли он один раз или существуют также его предварительные, и окончательные, пересмотренные значения.
5. Каковы диапазоны колебания показателя в разные периоды экономического цикла страны, а также максимальные и минимальные значения за весь исторический период.
6. Каково его основное влияние на другие фундаментальные показатели.
7. Какие фундаментальные показатели оказывают на него критическое влияние.

Эта статья научит вас зарабатывать:  Лучшее время для торговли опционами

Фундаментальный анализ рынка Форекс

Торговля на рынке Форекс требует глубоких знаний в фундаментальном анализе рыночной конъюнктуры и конкретных торговых структур.

Фундаментальный анализ представляет собой систематическое исследование тенденций рынка и экономического положения стран и регионов.

Используя фундаментальный анализ, трейдер сначала исследует первичные экономические индикаторы и показатели за определенный период и настоящее время, которые повлияют на его торговые решения.

Разница между техническим и фундаментальным анализом

Как сказано выше, в фундаментальном анализе, рассматриваются основные факторы, влияющие на экономическое состояние страны, и другие важные факторы, такие как социальные и политические события, международные отношения, и даже стихийные бедствия.

Проще говоря, фундаменталисты исследуют общее экономическое положение страны, и принимают обоснованные торговые решения на основании того, насколько хорошо или насколько плохо движется экономика страны и региона.

Форекс трейдеры, которые полагаются на технический анализ, изучают точные движения основных валют, полагаясь на исторические графики. Курсы валют постоянно изменяются, и это находит свое отражение в графиках, по которым трейдер определяет будущие тенденции рынка и вероятные колебания курсов.

Какой подход лучше?

Опытные трейдеры знают, что лучшие результаты получаются от сбалансированного подхода с использованием обоих методов.

Успех приходит к тем, кто тщательно изучает финансовое положение страны, экономические прогнозы, общие новости из различных секторов общества, в то же время, внимательно анализирует движение на графиках и исторические данные.

Опытные трейдеры не считают целесообразным сосредотачиваться на каком-либо одном подходе, так как сигналы для торговли дают оба метода исследований.

Важные составляющие и экономические показатели рынка Форекс

Валюты, как и любая другая экономическая единица, находятся под влиянием множества факторов, которые влияют на их цену. Движения валют и ценовое отображение вы можете наблюдать на мониторе. Сами процессы ценообразования мы не можем предугадать, а только фиксируем, и на основании этих данных принимаем решения.

Этот сценарий применим и к экономическим факторам, которые могут изменяться от тонких финансовых нюансов до взрывных событий, таких, как террористические акты или массовые корпоративные увольнения.

В фундаментальном анализе, существуют главные экономические показатели, которые каждый трейдер должен знать и хорошо анализировать.

К ним относятся:

• Процентные ставки — это один из ключевых факторов цены на валюту. Если процентные ставки растут, цены на валюту в целом увеличится, потому что высокие процентные ставки привлекают больше иностранных инвесторов.

• Нефть. Здесь существует непростая взаимосвязь, но мы все знаем, что нефть и энергоносители заставляют мир вращаться.

• Валовой внутренний продукт — ВВП, общий показатель роста страны. Трейдер должен обладать знаниями о величине настоящего экономического потенциала страны, увеличилась или сократилась общая сумма товаров и услуг, произведенных в стране.

Эта статья научит вас зарабатывать:  60 секунд или Турбо в трейдинге

• Розничные продажи. Этот показатель широко представляет картину потребительских расходов. Цифры, означающие общий объем розничных продаж страны являются одним из ключевых показателей роста.

• Промышленное производство. Этот показатель общей величины производственных мощностей страны для создания товаров и сырья.

• Жилищное строительство. Трейдер должен знать общие цифры, например, сколько домов было введено в течение месяца. Жилищный сектор, как правило, первым реагирует на изменение процентных ставок и другие макроэкономические изменения.

Стоит отметить, что трейдеры, которые являются последователями фундаментального анализа, более интеллектуальные и осведомленные. Оракул из Омахи, один из лучших богатейших в мире людей, Уоррен Баффет, в значительной мере опирается на фундаментальный анализ экономики.

Чтобы стать успешным трейдером, нужно обращать внимание на все ключевые факторы ценообразования валют.

Аналитика и мнение по рынку форекс

13 января, понедельник

13.01.2020 16:06 — Фунт стерлингов затормозил из-за сигнала от Банка Англии. Валюты развивающихся стран рвутся вверх
В пятницу рынки акций закрыли неделю с некоторым снижением, но рынки находятся в оптимистичном настроении: основные китайские индексы вырвались на новые максимумы за цикл, а CNY продолжил рост, ведя за собой комплекс валют развивающихся стран. Интересно, что в пределах G10 «малые» валюты, обычно положительно коррелирующие с риск-аппетитом, взяли передышку, тогда как ралли в развивающихся странах продолжается, и пара USDCNY на .

13.01.2020 14:34 — Жадность к риску тянет рынки вверх
Рубль сильно начал год после новогодних праздников. В ближайшие недели мы, скорее всего, увидим продолжение укрепления курса российской валюты. Важной вехой на новой неделе может стать тест интереса спекулянтов на подходе к отметке 60 рублей за доллар. В случае успеха, USDRUB будет по силам быстро провалиться к 57.50 до конца первого квартала, хотя это и будет выглядеть излишней прытью. Евро уже в прошлую среду-пятницу испытывал трудности со сни.

11 января, суббота

10 января, пятница

10.01.2020 15:31 — Новое испытание для USD – данные по количеству рабочих мест в США
Вчера доллар США опять укреплялся при сильном аппетите к риску, и сегодня утром USDJPY находится на самом верху своего диапазона. Как мы указали в сегодняшнем подкасте Market Call, здесь наметилась интересная ситуация. Казначейские облигации США близки к верхнему краю диапазона, но спред доходности 10-летних бумаг США и Японии, который обычно хорошо совпадает с поведением пары USDJPY, далек от верха своего локального канала. Дело в том, что доход.

10.01.2020 12:09 — Старое ралли на новый лад
Часто бывает, что новый год рынки начинают с новыми трендами. Страхи перед полноценным военным противостоянием США и Ирана заставили общественность поволноваться, однако вскоре ситуация вернулась в прежнее русло. Обе стороны демонстрируют стремление к деэскалации конфликта, что возвращает рынки в состояние ралли. Также стоит отметить весьма мягкую реакцию (пока) на крушение пассажирского самолета МАУ под Тегераном. Политики США и Канады говорят, .

09 января, четверг

09.01.2020 16:40 — Рост доходности американских облигаций может вывести USDJPY выше 110
Мнение рынка насчет конфликта США и Ирана совпадает с нашим: риск открытого столкновения мал, несмотря на возможности «асимметричной войны» в перспективе, и не может отвлечь разъяренных «быков» от стремления подхватывать акции на малейших падениях. Ранее на этой неделе вышел несколько лучший, чем ожидалось, непроизводственный индекс делового оптимизма ISM. А вчера были опубликованы взрывные данные о количестве рабочих мест.

Эти брокеры дают бонусы за открытие счета:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы: прибыльные индикаторы, сигналы и системы
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: